Análise Técnica: As Velas Japonesas (Japanese Candlesticks)

As Japanese Candlesticks, ou simplesmente Candlesticks são assim conhecidas e foram trazidas desde o Oriente até ao Ocidente por Steve Nison. Novamente, e seguindo a linhagem do último artigo sobre os vários tipos de gráficos, recomendo a leitura do livro do Steve Nison: “japanese Candlesticks”, pois para além do que será abordado neste artigo, existe muito mais informação sobre estes gráficos que pode ser estudada, pois eles vieram a contribuir em muito para a revolução da Análise Técnica. Ter estes gráficos à 40 anos atrás era bastante complicado e mesmo que os tivéssemos teríamos que os desenhar à mão, por isso, a Análise Técnica de hà 30 anos não pode ser comparada com a de hoje. Hoje em dia estes gráficos são gerados automaticamente e em períodos de tempo (doravante “timeframes”) bastante pequenos, como alterações de 1 minuto conjugadas com o movimento em tempo real do preço.

Chamam-se Gráficos de Candlesticks porque cada uma destas “torres” de que estamos aqui a falar assemelha-se a uma vela, e daí advém esse nome. No Forex, muitas plataformas vêm predefinidas com Candlesticks.  Na Metatrader a predifinição segue os gráficos de barras e os de candlesticks. No gráfico acima podemos observar qual o efeito das candlesticks todas juntas, e podemos ver que quando o verde é mais intenso é certo que há um maior poder comprador e o preço sobe, mas quando o vermelho é mais intenso é certo que há um maior poder vendedor e o preço desce. Note que este gráfico está num timeframe de 1 minuto, ou seja, cada vela japonesa representa a evolução do preço durante um minuto, por exemplo, entre as 21h23m00s até às 21h23m59s. O poder de uma candlestick é a capacidade de resumir espaços de tempo maiores por uma única barra. O que é então ocultado? Em suma, são ocultadas as evoluções entre o topo e o mínimo de cada vela japonesa – claro que os movimentos dentro de uma candle de 1 minuto não devem ser muito importantes, mas muitos movimentos numa candle de 1 dia ou 1 semana podem ser muito mais relevantes e estão escondidos. Por isso é importante conseguir olhar os gráficos com a análise técnica utilizando vários timeframes (acabo de traduzir o título do livro de Brian Shannon: “Technical Analysis using multiple timeframes”) e há que criar uma espécie de rotina sobre que períodos de tempo analisar e como tal encontrar boas razões para isso.

Tal como nos gráficos de barras, nestas velas japonesas nós temos:

Preço de FechoPreço de AberturaMáximo do períodoMínimo do Período

Mas cada um destes preços influencia a forma como a vela é criada, dependendo do preço de abertura e de fecho a vela poderá ser preta ou branca e com estes preços aliados às velas japonesas conseguimos inteirarmo-nos de muito mais informação porque relevamos mais cada uma dessas 4 informações.

Numa vela japonesa, temos um bloco largo no meio que indica a extensão (range) entre o preço de abertura e o preço de fecho da vela (que representa um período que pode ser 1 dia ou 1 mês ou outro tempo). – nste caso designamos corpo da vela. Se esse bloco estiver preenchido a negro, então indica que o par Forex fechou a preços mais baixos que o da abertura.

No exemplo abaixo, a cor de preenchimento é o preto, que é a cor apresentada nos livros de Steve Nison. No caso dos blocos preenchidos, o topo do bloco é o preço de abertura e o fundo do bloco é o preço de fecho. Se o preço de fecho é mais alto que o preço de abertura, então o bloco no meio será branco ou terá uma cor indefinida (sem preenchimento).

Podemos então considerar que as candlesticks são formadas com essas 4 informações e desta forma:

Se o fecho está acima da abertura, então uma vela é formada com um fundo branco ou sem preenchimento;Se o fecho está abaixo do preço de abertura, então uma vela preenchida/preta é desenhada;Se o fecho é igual à abertura, então esse bloco é uma só linha horizontal incolor ou simplesmente preta;Essa parte a que chamamos de bloco, é designada de corpo, ou corpo real.As linhas mais finas que estão acima e abaixo do corpo mostram a extensão dos máximos e mínimos e são designados de sombras;O topo da sombra superior é o máximo;O fundo da sombra inferior é o mínimo;

Podemos ainda desenhar estas velas japonesas com outras cores. Por norma preferimos os verdes e os vermelhos. Os verdes para indicarem velas positivas, e os vermelhos para indicarem as velas negativas.

Os corpos não são todos iguais, temos dois tipos de corpos pelo menos:

Os Mais finos, os corpos pequenosOs Mais grossos, os corpos longos

A grandiosidade destes corpos varia sempre na vertical: Os corpos pequenos representam e indicam uma fraca actividade de compra ou venda. Um corpo pequeno branco representará uma fraca actividade de compra (mas não implica que a mesma não exista), onde os bulls (os touros, os compradores) estão sem força. Um corpo pequeno negro representa o contrário, onde os bears (ursos, vendedores) estão a ficar fracos.

Os corpos grandes representam e indicam uma forte actividade de compra ou venda. Um corpo grande branco representará uma forte actividade de onde os bulls (os touros, os compradores) estão com muita força. Um corpo grande negro representa o contrário, onde os bears (ursos, vendedores) estão a ficar fortes e a cotação desce.

Para além destes corpos, existem muitas outras formações, mais estranhas e que mostram o desenvolvimento dos mercados e a formação de inversões. Esses vamos analisar no próximo artigo, pois o mundo das Candlesticks é realmente grande e a interpretação que podemos obter delas é essencial para o trading.

Toda esta análise parte do livro do Steve Nison, “Japanese Candlesticks”. Mas desde a publicação desse livro mais desenvolvimentos surgiram na análise das candlesticks e posso mesmo dizer que existem sistemas de trading totalmente baseados no “display” das candlesticks, ou seja, na forma como as candlesticks são apresentadas ao trader. Para já, podemos olhar para os vários padrões gerados por estas velas e que permitem ao trader a perceber a tendência do mercado ou a possibilidade de inversão de tendência. Podemos vê-los em HotCandlesticks.com, em level2stockquotes.com ou no candlesticker.com que apresentam N padrões. Pessoalmente não os sei memorizar e apesar de acreditar que é interessante a leitura, mais interessante será se você começar a sentir o mercado e a perceber que os padrões repetem-se, e a partir do momento em que os padrões se repetirem mais e mais vezes conseguirá actuar no momento da forma certa e consoante a indicação do padrão.

Fica então o vídeo com a mesma abordagem, mas dedicada à plataforma MetaTrader:

http://www.youtube.com/watch?v=Vj9naYCLykI

Até Já!

Blog do Autor | Artigos do Autor: Muhammad Satar

Auto residente da Escola Dinheiro. Desde os seus 13 anos que se interessou pelos mercados bolsistas. Hoje negoceia vários mercados financeiros, de entre os quais o Forex, dedicando grande parte do seu tempo ao melhoramento de sistemas de trading mecânicos para os diversos instrumentos com base na análise técnica e nos padrões dos movimentos do preço.

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